Cristian Orgonaş: Portofoliu virtual 2009: +40% în lei, +33% în euro - Bloguri economice

duminică, 3 ianuarie 2010

Cristian Orgonaş: Portofoliu virtual 2009: +40% în lei, +33% în euro

La inceputul anului trecut, am conceput un portofoliu virtual de investitii pentru anul 2009 iar acum a venit momentul sa tragem linie si sa vedem ce randament am obtinut.

Portofoliul respectiv era compus din:

1. Actiuni la bursa: 40% din total portofoliu, din care Sif5 – 25%; Sif2 – 25%; BRD – 20%; TEL – 15% si TGN 15%

2. Depozite la banci: 40%, din care 10% in EUR si 30% in Lei

3. Obligatiuni: 20%

Rezultate:

1. Actiuni la bursa: SIF5 a crescut cu 115%, SIF2 cu 114%, BRD cu 62%, TEL +20% si TGN +37%, procentele includ si dividendele nete incasate in 2009. Randamentul mediu ponderat obtinut la bursa: + 78%

2. Depozite la banci: daca luam in considerare o dobanda medie de 15% la depozitele in lei si 5% la cele in euro (plus devalorizarea de 5% a leului), ajungem la un randament mediu ponderat de 13.7% calculat in lei.

3. In ceea ce priveste randamentul obtinut din obligatiuni, vom lua in considerare randamentul mediu obtinut de fondurile de investitii cu venit fix, care in 2009 a fost de 14%.

Daca vom calcula acum randamentul portofoliului, ajungem la 39.5% in lei si 33% in euro. Este mult, este putin? Voi decideti!

Portofoliu virtual 2010

1. Actiuni: personal, cred ca si in 2010 BVB va duce randamente bune, asa ca voi mentine 40% din portofoliu pe bursa, insa voi reduce numarul companiilor de la 5 in 2009 la 2 in 2010: SIF 5 (60% din suma) si BRD (restul de 40% din suma).

2. Depozite la banci: comparativ cu 2009, in 2010 dobanzile oferite de banci la depozite se vor injumatati, iar presiunile pe leu vor fi mult mai mici – prin urmare, voi aloca doar 20% din portofoliu depozitelor bancare in lei. De ce nu si in euro?

Daca vom lua in considerare o dobanda medie de 7-8% la depozitele in lei si una de 3-3.5% la depozitele in euro, investitia in euro devine rentabila la un curs de peste 4.4-4.45 lei/euro si cum nu cred intr-o depreciere semnificativa a leului in acest an, este mai bine sa ne pastram banii in lei.

3. Fonduri mutuale: 2009 fost anul fondurilor mutuale (detalii aici) si cred ca 2010 va arata la fel. Prin urmare, o sa investesc 40% din portofoliu in fonduri mutuale diversificate, nu voi nominaliza fondurile dar la sfarsitul lui 2010, referinta va fi randamentul mediu obtinut de administratorii celor 17 fonduri diversificate care activeaza pe piata. In 2009, randamentul mediu a fost de aproape 20%.

In principiu, acest portofoliu va ramane nemodificat pe tot parcursul anului 2010, insa daca va fi nevoie, voi opera modificari in functie de evolutia economiei romanesti.

Citeşte restul postării şi comentează pe blogul lui Cristian Orgonaş

  © Blogger template 'Minimalist B' by Ourblogtemplates.com 2008

Back to TOP